Retailer in Russia: segnali di rallentamento nel settore della grande distribuzione

Nel primo trimestre 2025 il tasso di crescita del fatturato dei dieci maggiori retailer FMCG in Russia è sceso di 6,8 punti percentuali rispetto all’anno precedente, attestandosi al 16,8%

Questo rallentamento riflette l’andamento dell’intero mercato del commercio al dettaglio, inclusa la spesa per i generi alimentari. I consumatori adottano sempre più modelli di consumo orientati al risparmio, mentre la concorrenza tra le catene si intensifica. La tendenza è visibile sia nei canali offline che online: la crescita del fatturato di Samokat, ad esempio, è rallentata di 9,7 volte in un anno.

Secondo Infoline il fatturato complessivo delle 10 maggiori catene FMCG nel primo trimestre 2025 ha raggiunto i 31 miliardi di euro, con una crescita del 16,8% su base annua. Un calo significativo rispetto al +23,6% dello stesso periodo del 2024. Il rallentamento è generale in tutto il settore retail.

Secondo Rosstat (Servizio statistico federale russo) il fatturato totale del commercio al dettaglio in Russia tra gennaio e aprile ha raggiunto i 201 miliardi di euro, in crescita del 2,4% su base annua (contro il +9,9% nel 2024). Gli esperti attribuiscono questo trend a un clima di risparmio crescente, legato a tassi d’interesse elevati su depositi e prestiti che incentivano il risparmio a discapito dei consumi.

Questo si riflette anche sui prodotti alimentari.

Secondo Ntech, nel primo trimestre di quest’anno le vendite sono aumentate in volume del 2,1%, contro il 6,8% registrato nello stesso periodo dell’anno precedente

Il rallentamento interessa anche il segmento online, finora in forte espansione.

Samokat ha registrato nel Q1 2025 una crescita di solo +9,9%, contro il +96,5% dell’anno precedente. La società afferma di puntare sull’espansione dell’assortimento, incluso il non-food e i marchi propri.

Secondo Mikhail Burmistrov, CEO di Infoline-Analitika, la concorrenza tra i player della consegna rapida si fa più intensa. Samokat ha perso la leadership a favore di X5 Digital, che ha raggiunto 835 milioni di euro (+55,6%). Il fatturato del gruppo X5 è salito del 20,7%, fino a 11,4 miliardi di euro.

Risultati del primo trimestre 2025 dei principali retailer in Russia

Lenta

La crescita più significativa nel trimestre è stata registrata da Lenta, con un aumento del +23,2% (2,65 miliardi di euro).
Tuttavia, il tasso di crescita è sceso di 2,7 volte rispetto al 2024. Gli esperti osservano però che la crescita anomala del trend nel 2024 è avvenuta in gran parte per l’effetto tecnico connesso all’acquisizione della catena Monetka.

Vkusvill

Il business di Vkusvill è cresciuto nel primo trimestre del 18,5%, raggiungendo i 972 milioni di euro. Tuttavia, su base annua, il tasso di crescita si è ridotto di 1,9 volte. Attualmente il retailer sta ottimizzando la propria rete di negozi fisici, puntando sempre di più sul canale online.
Il rallentamento significativo del ritmo di crescita non ha permesso a Vkusvill di superare Svetofor e conquistare il quinto posto nella classifica delle maggiori catene FMCG, come previsto in precedenza da Infoline.

Svetofor

Il fatturato di Svetofor è diminuito del 4% su base annua, attestandosi a 1,02 miliardi di euro.
La riduzione del fatturato di Svetofor è legata sia all’aumento delle ispezioni da parte degli enti di controllo, sia a un calo generale dell’interesse dei consumatori verso i punti vendita periferici.

Auchan

Anche Auchan, che continua a puntare sul formato ipermercato, ha registrato un calo dell’1,7% nel primo trimestre, scendendo a 698 milioni di euro. Questo formato risulta oggi meno attraente rispetto ai negozi di piccole dimensioni in prossimità e al servizio di consegna.

Mercury Retail Group

L’unico grande player ad aver accelerato la crescita nel primo trimestre è stato Mercury Retail Group.
Il fatturato complessivo delle sue catene “Krasnoe & Beloe” e “Bristol” (catene federali di prodotti alcolici) è aumentato del 23,1% su base annua, raggiungendo i 3,88 miliardi di euro, ossia 3,3 punti percentuali in più rispetto allo scorso anno. Secondo Infoline, questa dinamica è dovuta all’aumento dei prezzi degli alcolici e all’ampliamento dell’assortimento con prodotti alimentari. Gli esperti sottolineano l’elevato ritmo di apertura di nuovi punti vendita da parte di “Krasnoe & Beloe”.

Dati di fatturato dei principali retailer FMCG, gennaio-marzo 2025 (in mld €)

Fonte: Kommersant

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